Przejdź do zawartości InwestycjeKredytyKonta bankoweZarabianieBlogLog In Sprzedałem wszystkie złotówki – największa inflacja od 6 lat Nadchodzi inflacja, która osiągnie poziom nienotowany od 6 lat. Pozbyłem się już prawie całej polskiej waluty. Jest parę powodów dla których uznałem, że posiadanie oszczędności w polskich złotych jest zbyt ryzykowne. Dlaczego sprzedałem złotówki i kupiłem waluty? Czas biegnie niesamowicie szybko dla mnie. Od czasu mojej wyprowadzki z Polski do Rumunii w grudniu 2018 roku udało mi się wedrzeć na rynek rumuński w branży finansów online, a to wciąż dopiero początek budowania przez mnie międzynarodowej firmy fin-techowej. Ogólnie sami Rumuni jak i rumuńskie media ciepło mnie przyjęły. Wiele rumuńskich mediów pisało o mojej przeprowadzce, nawet te angielskojęzyczne jak Romanian Journal. Dlaczego wyprowadziłem się z Polski, to już pewnie czytałeś. W każdym razie była to bardzo dobra decyzja, która pozwoliła mi rozwijać się dalej. W związku z powyższym, w zasadzie nie potrzebuję już polskiej waluty. Jest to jednak jeden z paru podstawowych powodów, dla których sprzedaję złotówki i kupuję waluty obce. Jednym z nich jest inflacja. Dokładnie omówię czynniki, które windują inflację w Polsce. Wzrost inflacji wyższy niż innych krajach ma ogromny wpływ na osłabianie się polskiej waluty. Inwestycje w Polsce – a na co to komu? Po co? Nie mam planów inwestować w Polsce podobnie jak wielu innych Polaków i zagranicznych inwestorów. Rząd postawił na konsumpcję zasilaną socjalem, kosztem inwestycji. To wszystko widać jak na dłoni po stopie inwestycji w Polsce, które sięgnęły dna z 1996 roku… Inwestycje w Polsce najniższe od 1996 r. Być może inwestycje jeszcze troszkę drgną w 2019 i 2020 bo rząd musi wydać środki z obecnej puli funduszy UE. Jednak po 2021 Polska ma otrzymywać o ok. 20% mniej funduszy z UE, więc szykuje się jeszcze większy dramat w tym aspekcie. W każdym razie powolutku polska gospodarka traci konkurencyjność przez brak inwestycji. Najlepszym przykładem tego jest energetyka gdzie już pod koniec roku, po jesiennych wyborach zobaczysz to na swoim rachunku za prąd i po cenach w sklepach. Tania, czysta energia to absolutna podstawa konkurencyjności gospodarki w Europie. Będzie to tylko przybierać na sile w związku z powszechną elektryfikacją aut i innych urządzeń, dalszym rozwojem usług elektronicznych. Przykładowo serwer, na którym jest mój blog zostanie niebawem wyniesiony do Niemiec, Francji lub Finlandii gdzie po prostu jest tańsza energia. Jeśli gospodarka kraju jest coraz słabsza względem konkurentów to czy waluta takiego kraju się umacnia? Nie. Socjalne perpetuum-mobile Przez wiele lat motorem napędowym polskiej gospodarki była tania siła robocza oraz środki z UE. Od 2015 roku jest to: tania siła robocza, środki z UE, tani kredyt, oraz redystrybucja poprzez socjal. Doszły zatem dwa czynniki, które pozwoliły Polsce przyśpieszyć wzrost gospodarczy. Jest to jednak bardzo prymitywna i krótkowzroczna strategia rozwoju gospodarki. Tani kredyt oraz socjal niszczą podstawy zdrowej gospodarki, co doskonale widać po zachodnich gospodarkach europejskich. Natomiast dają poparcie i zadowolenie społeczne. Jakie są koszty takiej strategi rozwoju gospodarki? Rośnie dług publiczny i prywatny, rosną podatki, rosną regulacje, przedsiębiorczość jest w odwrocie, promowana jest postawa roszczeniowa „należy mi się bo jestem” i lenistwo. Wyczuwasz, że jest to zaganianie się w „kozi” róg? Politycy lubią używać takiego hasła jak „pułapka średniego rozwoju”. Bardzo spieszno polskiej gospodarce aby utknąć w tej pułapce na dobre. To tak jakbym jadł słodycze na kredyt – smakowałoby mi, rozkoszowałbym się, czułbym się świetnie przez wyrzut insuliny do organizmu. Jednak po dłuższym czasie takiej diety zachorowałbym poważnie na przewlekłą chorobę, przy okazji tonąc w długach. To samo będzie z polską gospodarką. W niedawnych wyborach do parlamentu UE, 95% poparcia uzyskały bardzo słabe merytorycznie partie, z dużą przewagą socjalistów, którzy będą kontynuować obecną politykę gospodarczą. Wniosek jest taki, że rozwój gospodarczy w Polsce będzie coraz niższy, efektywność gospodarki będzie spadać względem innych Państw. Te czynniki będą wpływać na osłabienie się polskiej waluty. Podwyżka płacy minimalnej o 9% Minister rodziny, pracy i polityki społecznej Elżbieta Rafalska ogłosiła pod koniec maja 2019, że rząd chce podnieść z dniem 1 stycznia 2020 roku minimalne wynagrodzenie o 200 zł, czyli z do zł brutto. Jest to wzrost aż o… 9%! Wzrost gospodarczy Polski w przyszłym roku wyniesie ok 3%. Chyba widzisz już, że coś jest nie tak. Od czasów objęcia rządów przez socjalistów w 2015 r., płaca minimalna wzrośnie zatem o 40%! Oczywiście efektywność polskiej gospodarki nawet w połowie o tyle nie wzrosła. Jeśli koszty firmy rosną szybciej niż przychody to zapewne wiesz, że kłopoty wiszą w powietrzu. Oczywiście wzrost płacy minimalnej to nie jedyne koszty, które przygniotą firmy – jak wspominałem wzrastają mocno ceny energii, podatki oraz innych towarów. Firmy aby ratować się będą mocno podnosić ceny. Ten proces został już rozpoczęty. Nazywa się to inflacją. Jednocześnie coraz więcej osób będzie zarabiać w okolicach płacy minimalnej. Tak powstaje społeczeństwo biedaków z małą grupką bogatych dygnitarzy państwowych i wielkich przedsiębiorców. Klasa średnia najmocniej oberwie, ponieważ nie dość, że spadnie wartość nabywcza ich zarobków to jeszcze ich oszczędności stracą na wartości bardzo szybko. Nie ukrywam, że nawet najlepsze lokaty bankowe na moim blogu nie są już w stanie ochronić twoich oszczędności przed wzrostem cen w Polsce. Coraz więcej moich czytelników kieruje się w stronę inwestycji Rekina, które dają większy zysk ale oczywiście przy większym ryzyku. Jest to przerażające, nawet dla mnie jako osoby, która w finansach czuje się jak ryba w wodzie. Zabawne jest natomiast obserwować jak miliony Polaków, niczego nieświadomych, wychwala podwyżkę płacy minimalnej. NBP przebąkuje o dodruku pustego pieniądza O planach dodruku pustego pieniądza przez Narodowy Bank Polski tzw. Quantitative Easing pisałem już na blogu. Na tą chwilę jeszcze bardziej przerażające są dla mnie zapowiedzi obniżek stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej (RPP). Zacytuję co powtarza jak mantrę jeden z członków NBP, Eryk Łon, ostatnia wypowiedź z 20 maja 2019 r.: Kolejnym ruchem RPP powinna być obniżka stóp procentowych, z uwagi na możliwość spadków na amerykańskiej giełdzie. W gestii przypomnienia Eryk Łon został powołany na członka RPP przez socjalistów w 2016 roku. Obniżka stóp procentowych oznacza jeszcze więcej taniego pieniądza na rynku i oczywiście spadek oprocentowania lokat bankowych. Ma to bezpośredni wpływ na wzrost inflacji. Inflacja przebije poziom 3% r/r już w 2019 r. Ekonomiści w bankach, w swoich modelach ekonometrycznych ścieżki inflacyjnej, dosyć zgodnie widzą, że pod koniec roku 2019, inflacja będzie kształtować się na poziomie ok 3% r/r. Nie spodziewają się natomiast aby został przebity poziom 3,5%. Poziom 3% to i tak gigantyczna oficjalna inflacja, której nie widzieliśmy od 6 lat. Wszystkie najważniejsze czynniki inflacyjne, które omówiłem w tym artykule są spełnione. Nie należy łudzić się więc, że inflacja oszczędzi twoje oszczędności. Wątpliwe jest też, że polska waluta nie straci na wartości względem USD, EUR czy CHF. Jakie waluty kupiłem? Tutaj mogę Cię mocno zaskoczyć. Choć obiektywnie uważam, że USD byłby lepszym wyborem, to 90% walut jakie posiadam to Euro. Zadecydowały względy praktyczne czyli możliwość ultra-nisko kosztowego transferu Euro pomiędzy krajami UE oraz darmowe wypłaty gotówki. Nie jestem też fanem franka szwajcarskiego, choć on też obiektywnie wydaje się lepszą walutą niż EUR. Bank Centralny Szwajcarii już dawno powinien podwyższyć stopy procentowe, które są ujemne w tej chwili (-0,75%). Nie mam wątpliwości, że złotówka osłabi się w stosunku do Euro, na pewno jednak nie tyle, ile już złotówka osłabiła się do USD. Kto kupił USD, kiedy o tym pisałem w I połowie 2018 roku solidnie zarobił. Niemcy po ciosie od Donald Trumpa, uruchomiły strefę wolnego handlu z Japonią. Oczywiście proces jest rozciągnięty w czasie ale eksport i tym samym produkcja Niemców będzie rosnąć dzięki temu. W Niemczech zastanawiają się też czy ciąć już podatki dla firm i dochodowe dla os. fizycznych poprzez zwiększanie kwot progów podatkowych. W planach są też duże inwestycje infrastrukturalne, z naciskiem na ograniczanie CO2. Polska jest na przeciwległym biegunie, gdzie już zakup certyfikatów CO2 stanowią dużą część kosztów energii. Kluczowe znaczenie ma jednak polityka monetarna, a zwłaszcza stopy procentowe w strefie euro. Kto szybciej będzie je obniżał? EBC czy Polska? Raczej wskazywałbym na Polskę. Kolejnym kluczowym elementem jest poziom inflacji w strefie Euro i Polsce. W Polsce jest ona wyższa i jestem prawie pewien, że będzie ona rosnąć szybciej. W 2019 r średnia inflacja w strefie euro nie przekroczy 2%, w Polsce zmierza w kierunku 3%. Jak tanio wymieniam walutę? Korzystam z kantorów internetowych np. Walutomat Alior Kantor (gorsze kursy niż Walutomat ale jest to konto walutowe) Można też skorzystać z TransferGO czyli z taniej wymiany waluty z przelewem. Super narzędzie także dla przelewów poza UE. Na wakacje przyda Ci się też coś „ala” konto multi-walutowe z kartą wielowalutową, zupełnie za darmo. Także wypłaty z bankomatów w walucie za 0 zł, w Europie do 800 zł/mies. Co ważne kurs wymiany waluty jest bez spreadu czyli spot, najlepszy jaki może być. Minusem tego rozwiązania jest to, że środki zgromadzone na koncie nie podlegają ubezpieczeniu przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny. Zakładając to konto przez Rekina pod tym linkiem otrzymasz darmową kartę wielowalutową, z darmowa dostawą. Napisz w komentarzu koniecznie co sądzisz o nadchodzącej inflacji i jak się przed nią zabezpieczyłeś. Jeśli mówisz o zakupie złota, napisz ile przepłaciłeś względem ceny rynkowej. Oszczędzaj i inwestujRAZEM Z REKINEM Udostępnij Podobne wpisy Page load link

W czasach, gdy inflacja osiąga coraz wyższy poziom, przed osobami chcącymi dobrze zainwestować swe pieniądze stają nowe wyzwania. Tradycyjne lokaty w większości przypadków nie są w stanie zabezpieczyć naszych środków finansowych przed inflacją w skuteczny sposób. Szukamy zatem innych form inwestowania. Jakich? Przede wszystkim skutecznych. Najgorszym sposobem oszczędzania jest odkładanie nadwyżek finansowych w przysłowiowej skarpecie. Niezainwestowane środki finansowe szybko tracą swą wartość, bo nic nie chroni ich przed inflacją. Ci, którzy decydują się na założenie lokaty, również mogą się rozczarować. W ostatnim czasie tylko jedna czwarta z dostępnych na rynku lokat obroniła zainwestowane pieniądze przed inflacją. W jaki sposób zatem inwestować? Dobrym rozwiązaniem jest złoto, które od dawna ma opinię najlepszego środka inwestowania pieniędzy. Złote sztabki i złote monety bulionowe chronią inwestorów przed spadkiem wartości pieniądza. Inwestując w sztabki złota i złote monety można zabezpieczyć się przed spadkiem wartości pieniądza oraz zarobić. Cena złota wyrażona w dolarach od 10 lat jest w trendzie wzrostowym. Jeszcze lepsze wyniki notuje cena złota wyrażona w polskiej walucie. Tutaj z trendem wzrostowym mamy do czynienia nieustannie od 1984 roku. Przez 28 lat cena złota wyrażona w walucie rosła średniorocznie o 20 procent. Taki wynik pozwolił polskim inwestorom lokującym w złoto pobić inflację z dużą nawiązką. Doskonałym zobrazowaniem tego faktu może być przedstawienie ceny złotej monety bulionowej jedno uncjowej. W 1984 roku cena złotej monety jedno uncjowej wynosiła 50 zł. Dzisiaj natomiast złota moneta jedno uncjowa jest wyceniana na 5500 zł. Podobnie wygląda sytuacja ze złotymi sztabkami, których cena przez zaledwie ostatnie 4 lata wzrosła o 150%. Złoto inwestycyjne dla polskich inwestorów jest bardzo atrakcyjne ze względu na uwzględnianie w wycenie złota wyrażonego w złotówkach, notowań pary walutowej USDPLN. Najczęściej jest tak, że gdy złoto na światowych giełdach spada to dolar się umacnia, również do polskiej złotówki. Cały sekret złota wycenianego w złotówkach tkwi w tym, że złotówka osłabia się mocniej niż tanieje złoto. Efektem tego jest stabilne zachowanie się ceny złota wyrażonego w złotówce. Poza stabilnością zachowania się ceny złota wycenianego w polskiej walucie złoto porusza się również w bardzo wyraźnych trendach wzrostowych. Bardzo rzadko na rynku złota wycenianego w PLN zdarzają się mocne spadki. Zazwyczaj zamiast mocnych spadków, mamy do czynienia z ceną złota, która stoi w miejscu, czyli porusza się w trendzie bocznym. Powoduje to, że sztabki złota oraz złote monety bulionowe są bardzo chętnie kupowane przez osoby widzące potencjał w rynku złota inwestycyjnego. Jest duże prawdopodobieństwo, że tendencja wzrostowa złota się utrzyma, a inwestorzy lokujący swój kapitał w sztabki złota i złote monety bulionowe będą mogli z powodzeniem zabezpieczać swój portfel inwestycyjny przed inflacją. Jest również duża szansa na to, że Ci, którzy mają żyłkę spekulanta i udaje im się z powodzeniem wykorzystywać chwilowe przesilenia na rynku złota i srebra będą mogli zaksięgować duże zyski odpowiednio sprzedając lub kupując sztabki złota oraz złote monety bulionowe. Jeśli nie złote sztabki i złote monety bulionowe, to co? Dla niektórych skutecznym sposobem na walkę z inflacją jest kupno obcych walut. Chętnie inwestujemy w dolary oraz w euro. Innym atrakcyjnym sposobem na oszczędzanie jest inwestycja w tak zwane produkty strukturyzowane. W ich przypadku część kapitału zostaje zainwestowana na przykład w surowce, a szczególnie złoto i srebro. Dzięki temu można się zabezpieczyć przed inflacją, a przy odrobinie szczęścia ? osiągnąć spore zyski. Obligacje Skarbu Państwa Doradcy inwestycyjni polecają również inwestowanie w obligacje Skarbu Państwa. Są one indeksowane o wskaźnik inflacji podawany przez GUS. Oferta Ministerstwa Finansów skierowana jest nie tylko do tych, którzy mają spore fundusze do zainwestowania. Ci mniej zamożni również mogą znaleźć dla siebie ciekawe możliwości inwestowania w obligacje. Wśród szczególnie polecanych przez maklerów strategii oszczędzania znajdują się w pierwszej kolejności trzyletnie obligacje o zmiennym oprocentowaniu, a także obligacje czteroletnie, które są indeksowane wskaźnikiem inflacji. Akcje Ochroną przed szalejącą inflacją mogą okazać się również akcje spółek notowane na giełdzie papierów wartościowych. Inwestowanie w takie akcje jest jednak dość ryzykowne w sytuacji, gdy rynek jest niepewny i zmienny. Istnieje spora szansa na zysk, lecz uwzględnić należy również realne ryzyko straty zainwestowanego kapitału. Zdaniem maklerów z tą formą inwestycji warto poczekać do czasu, gdy sytuacja na rynku finansowym nieco się ustabilizuje. Obligacje korporacyjne Popularnością wśród inwestorów cieszą się także obligacje korporacyjne. Ich oprocentowanie może być stałe lub też ustalone na podstawie stawki WIBOR. Takie obligacje mogą oferować inwestorom nawet do kilkunastu procent zysku w skali jednego roku. Ważne jest jednak, aby decydując się na taką formę inwestowania swego kapitału wybrać możliwie jak najbardziej wiarygodną spółkę. Fundusze pieniężne W walce z coraz większą inflacją wykorzystać możemy również takie metody oszczędzania, jak inwestowanie w fundusze pieniężne. Jednak w ostatnim czasie ich wyniki są równe z inflacją, więc realnie nic nie zarabiamy. Poza tym zarządzający tymi funduszami, często aby podrasować swoje wyniki uzupełniają portfel inwestycyjny o obligacje korporacyjne. Jeżeli dana firma zbankrutuje, a obligacje tej firmy stanowią np: 2% udziału w portfelu funduszu, to fundusz robi odpis na całą wartość inwestycji i w tym przypadku jednostki uczestnictwa takiego funduszu straciłyby jednego dnia aż 2% swojej wartości. Dlatego fundusze te przeznaczone są głównie dla osób lokujących swój kapitał krótkoterminowo w obrębie parasola funduszu, gdy planują w najbliższym czasie kupić np: fundusz złota lub fundusz akcyjny. Podobny temat poruszyliśmy w: Monety Bulionowe czyli Monety Inwestycyjne – genialność w prostocie Srebrne Monety – najbardziej wartościowe amerykańskie monety Skala rzadkości monet według Czapskiego Dziwna historia najdroższej złotej monety świata CertiCard zwane też CertiPack, czyli Złoto Certyfikowane w Mennicy Niesortowane sztabki złota i sortowane sztabki Im wyższe cena złota, tym więcej fałszerzy. Inwestorze pilnuj się! Ocena stanu zachowania monet, czyli Grading monet Treść powyższej analizy jest tylko i wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autora i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Piotr Kowalski Tel: +48 71 300 13 80 Fax: +48 71 300 13 80 e-mail: biuro# zamiast # wpisz @ Goldco Piotr Kowalski ul. Kamienna 135 50-545 Wrocław

Większość indeksów giełdowych na całym świecie odzyskała w całości lub w części, niektóre nawet ustanowiły ostatnie rekordy. Przyczyną, która nas sprowadza, są prognozy ogólnego wzrostu PKB między krajami, w tym szczepionki, szybsze ożywienie, poprawa stosunków handlowych między krajami i tak dalej długa lista. Czy jednak przestało przynosić zyski i czy to już czas na inwestowanie w złoto? Jedną z najpopularniejszych podstaw dotyczących złota, jakie mam, jest to to dobra ucieczka przed inflacją. Chociaż ograniczenia istniały, wielu inwestorów i menedżerów tworzyło teorię na temat przyszłej przyszłej inflacji i wyjaśniało wzrost cen złota. Niektórzy nadal go bronią, chociaż stracił ponad 10% swoich szczytów. Czy się mylą, czy jest to zjawisko, które zajmie więcej czasu? Tak czy inaczej, posiadanie asa w rękawie nigdy nie jest złym pomysłem, i widzieliśmy ruchy w kierunku złota ze strony inwestorów, których wszyscy znamy, a nawet tych, którzy nigdy by w nie zainwestowali. Wskaźnik1 Inwestowanie w złoto, problem względności2 Złoto i Co się stanie, gdy cena złota zostanie skorygowana o inflację? Złote wnioski z inflacją3 Masa monetarna Jaką rolę rozwijasz, aby inwestować w złoto? Stosunek złota do bazy Wnioski dotyczące złota z bazą monetarną4 Ostateczne wnioski dotyczące tego, czy inwestowanie w złoto jest dobrą opcją Inwestowanie w złoto, problem względności Wiele razy słyszałem, jak wiele osób kojarzy złoto z inflacją. Niektórzy ludzie obwiniają swoje zachowanie rynkiem. Są tacy, którzy bronią tego, że złoto zachowuje się wbrew wycenie indeksu dolarowego. Podsumowując, chociaż wcale tak nie jest, prawda jest taka, że wszyscy ci ludzie, których słyszałem, mieli rację i nie w tym samym czasie. Jedyny wniosek, jaki mogę osobiście wyciągnąć, jest taki wszystkie opisane wcześniej scenariusze zbiegają się w tym samym czasie. Tak więc złoto w okresach niepewności, kryzysu lub inflacji ma tendencję (ale nie zawsze) do zmiany ceny. Cytat, który będzie przedmiotem zainteresowania tym metalem ze strony inwestorów, instytucji i banków. Aby to zrobić, zobaczymy główne czynniki, które mogą wpływać na twoją cenę. Przed umieszczeniem wykresu złota chciałem nadać priorytet inflacji w Stanach Zjednoczonych. Jak widać, mamy kilka istotnych aspektów. Ta kolejna numeracja ma o tobie pamiętać. Deflacja. Żółte pudełko. Dekady lat 20. i 30. W tym okresie możemy obserwować, jak pojawiła się deflacja. Inflacja większa niż 10%. Zielone pudełka. Mamy 3 okresy. Podkreślenie okresów od początku i końca lat o najwyższych szczytach. Inflacja poniżej 5%. Mamy trzy wielkie doliny. Pierwsza z nich należy do punktu pierwszego, czyli deflacji. Co się stanie, gdy cena złota zostanie skorygowana o inflację? Z powodu inflacji ceny wszystkich aktywów rosną w długim okresie. Złoto nie jest wyjątkiem i właśnie z tego powodu powyższy wykres został skorygowany o inflację. To znaczy, jaką wartość miałaby w przeszłości uncja złota w stosunku do dzisiejszej wartości dolara. Gdybyśmy teraz spojrzeli na normalny wykres złota (nie wyeksponowany, aby nie przesycić), zobaczylibyśmy jego dużą przeszacowanie. Zamierzamy ocenić najważniejsze punkty na ten temat. Okresy inflacyjne. W okresach poprzedzających bankructwo systemu uzgodnionego w Bretton Woods, złoto wykazuje spadek swojej wartości wewnętrznej, gdy występowała inflacja. Jednak, W gospodarczym systemie zmiennych kursów wymiany inflacja koreluje ze wzrostem wartości złota. Należy również dodać, że system Bretton Woods został złamany przez duże drukowanie dolarów na finansowanie wojny w Wietnamie. W następstwie żądań Francji i Wielkiej Brytanii, aby zamienić swoje rezerwy dolarowe na złoto i zmniejszyły rezerwy złota w USA Kontekst, czyli wszystko, różnił się od obecnego. Okresy deflacyjne. W tych okresach złoto zyskało na wartości. Jednak po kryzysie finansowym wywołanym upadkiem banku Lehman Brothers nastąpił krótki okres, w którym pojawiła się deflacja i złoto zyskało na wartości. Jednak przyczyna tego wzrostu jest bardziej uzasadniona, że był on motywowany kryzysem gospodarczym i dużą nieufnością do systemu bankowego, niż samą deflacją. Okresy umiarkowanej inflacji. Po pęknięciu bańki internetowej złoto radziło sobie dobrze, jednak nie radziło sobie dobrze w poprzednich latach. Prawdopodobnie ten powód może być motywowany poszukiwaniem złota jako bezpiecznej przystani. Złote wnioski z inflacją Jeśli cena złota procentowo wzrośnie powyżej inflacji, opłaca się w nie inwestować (to stwierdzenie „pęsetą”!). Chociaż prawdą jest, że samo schronienie jest dobre na dłuższą metę, aspiracje inwestora mogą nie być tak odległe w czasie. Dlatego inwestowanie w złoto w okresach silnych zmian jest dobrą opcją. Jeśli również wyczuwasz, kiedy te zmiany będą miały miejsce i zainwestujesz wcześniej, zwroty, które można uzyskać, są wysoce satysfakcjonujące. Wniosek jest taki, że w obliczu okresów silnej inflacji złoto może być dobrym schronieniem. Ponadto kontekst, w jakim znajduje się gospodarka światowa, sprzyja jej większemu zainteresowaniu. W tym momencie Nie mamy do czynienia ze scenariuszami wysokiej inflacji, ale mamy do czynienia z nieprzewidywalną sytuacją gospodarczą dotyczącą ostatecznych skutków istniejącego problemu. Podobne artykuł:Stosunek złota do srebra Masa monetarna Jaką rolę rozwijasz, aby inwestować w złoto? Podaż pieniądza, w makroekonomii, to cała ilość pieniędzy dostępna na zakup towarów, usług lub papierów wartościowych. Uzyskuje się go poprzez dodanie gotówki do rąk publicznych bez wchodzenia do banków (rachunki i monety) i rezerw bankowych. Suma tych dwóch rzeczy to podstawa pieniężna (porozmawiamy później). Baza monetarna pomnożona przez mnożnik pieniężny to masa monetarna. Na pierwszym wykresie zobaczysz, jak bardzo wzrosła Msza Monetarna. W styczniu 2020 roku było to 15 biliona dolarów, obecnie liczba ta wzrosła do 3 biliona dolarów. Masa monetarna w dolarach wzrosła w 3 roku o 8 biliona, czyli o 2020%! Opierając się na relacji do inflacji, polityka monetarystyczna utrzymuje, że istnieje związek między ilością pieniądza w obiegu a cenami w gospodarce. Z drugiej strony teoria keynesowska mówi, że nie ma związku między inflacją a podażą pieniądza, zwłaszcza gdy gospodarka rośnie. Więc próbując dowiedzieć się czegoś innego, spójrzmy na związek z bazą pieniężną. Stosunek złota do bazy monetarnej Dane uzyskano z Możemy zobaczyć, jak baza walutowa uległa znacznemu powiększeniu. Głównie w wyniku polityki „pieniędzy z helikoptera”. Kiedy widzisz ten wykres, wiesz, że trudno jest tak długo kontynuować bez zmian. A może widziano jeszcze bardziej dziwne rzeczy. Z tego powodu, gdyby nie nastąpił wzrost cen i nie udało się znaleźć wielu informacji na temat relacji złota z inflacją, być może poszukiwanie związku z bazą monetarną nie byłoby tak daleko idące. (Pamiętając, że nie możemy narysować związku między inflacją a bazą monetarną, jak argumentował Keynes). Poniższy wykres powinien być bardziej pouczający. Pokazuje nam stosunek złota do bazy monetarnej. Wykres uzyskany z Można wyróżnić kilka punktów: Jak widać, duże drukowanie pieniędzy spowodowało spadek wskaźnika znacznie między 1960 a 1970 (z powodu wojny w Wietnamie, jak omówiono wcześniej). Inflacja wpłynęła na cenę złota w kolejnych latach, ale Niepewność napędzała i dalej pomogła we wzroście jego cenyosiągając bardzo duże, wysokie szczyty współczynnika. (Musiałbyś pomnożyć x10 i więcej aktualną cenę złota, aby otrzymać współczynnik 5, tak jak został osiągnięty). Wzrost bazy monetarnej od czasu kryzysu finansowego wywołał (i wymknął się spod kontroli) niespotykany wcześniej spadek współczynnika. Na razie sprzedaj im wyższy stosunek złota do bazy monetarnej, tym bardziej jest to opłacalne. W ten sam sposób inwestując w złoto, im niższy wskaźnik, tym większe korzyści przyniesie w przyszłości. Wnioski dotyczące złota z bazą monetarną Tylko w przypadku przeszacowania złota z obecnych poziomów w celu dopasowania do istniejącej bazy monetarnej, ścieżka wzrostu, jaką miałby, byłaby większa niż 100%. Gdyby wskaźnik zmierzał do 1, albo z powodu obawy przed inflacją, silnych kryzysów, którym towarzyszą chwile niepewności itp., Znaleźlibyśmy się przed scenariuszem dewaluacji złota. Jest to paradoksalne, ponieważ jego cena ostatnio osiągnęła najwyższy poziom w historii, podobnie jak baza monetarna. Ostateczne wnioski dotyczące tego, czy inwestowanie w złoto jest dobrą opcją Nie ma jednego modelu pomiaru, który pozwoliłby określić dokładny czas inwestycji w złoto. Jednak udało nam się odkryć, jak to zrobić inflacja, baza monetarna i wpływ kryzysu w. Krótko mówiąc, cały kontekst. Ponadto gospodarka zachowuje się behawioralnie i dobry inwestor powinien teraz zadać sobie pytanie, gdzie jesteśmy. Również, że jest to najbardziej prawdopodobne. Treść artykułu jest zgodna z naszymi zasadami etyka redakcyjna. Aby zgłosić błąd, kliknij być zainteresowany

W poniedziałek ceny złota na londyńskim rynku zatrzymały się w pobliżu jednotygodniowych wzrostów dla inwestujących zarówno w dolarach, euro i funtach szterlingach, podczas gdy długoterminowe stopy procentowe w USA utrzymały się na najwyższym poziomie od dwóch lat, a światowe rynki akcji nadal się wahają w oczekiwaniu na spodziewane w tym tygodniu nowe dane o inflacji w USA, które mają być opublikowane w czwartek, pisze Atsuko Whitehouse z BullionVault. Cena złota spot w dolarach wzrosła o 0,4% do 1815 dolarów za uncję, przedłużając zeszłotygodniowy wzrost o 0,9%. "Utrzymanie poziomu 1800 dolarów pomimo wzrostu stóp zwrotu z obligacji to całkiem obiecujący scenariusz dla złota" - mówi Bruce Ikemizu, główny dyrektor Japan Bullion Market Association, zauważając, że stopa zwrotu z 10-letniego długu skarbowego USA osiągnęła poziom 1,92% - najwyższy od grudnia 2019 roku - po piątkowym lepszym niż oczekiwano raporcie o zatrudnieniu. Przy 10-letnich zwrotach utrzymujących się na tym poziomie w poniedziałek, realna stopa procentowa implikowana przez 10-letnie obligacje TIPS, chronione przed inflacją również utrzymała się na poziomie minus 0,48%, nieco poniżej piątkowego szczytu i najmniej ujemnie od czerwca 2020 roku. "Głównym czynnikiem wpływającym na odporność złota jest kombinacja zwiększonego popytu na zabezpieczenia finansowe oraz przekonanie, że Rezerwa Federalna nie zmieni zdania w kwestii walki z inflacją lub będzie zbyt mocno naciskać, powodując osłabienie wzrostu gospodarczego" - czytamy w nocie szwajcarskiego banku UBS. Modele UBS wskazują, że wyższa jak dotąd w tym roku zmienność na rynkach akcji, sygnalizowana przez indeks VIX, jest kluczowym fundamentem wsparcia dla cen złota. Znany również jako " wyznacznik strachu na Wall Street", Cboe Volatility Index wzrósł do poziomu prawie 32 po " głogim" oświadczeniu amerykańskiej Rezerwy Federalnej i komentarzach 2 tygodnie temu - najwyższego od stycznia 2021 - i wzrósł ponownie do 24 w ostatni czwartek, gdy akcje Meta (Nasdaq: FB), właściciela Facebooka, pogrążyły się o 26%, tracąc 230 miliardów dolarów w największym 1-dniowym przetarciu w historii rynku akcji. Analitycy oczekują, że czwartkowy raport o inflacji w USA dla stycznia przyniesie roczny wynik powyżej 7%, najwyższy od początku lat 80-tych.... "Jeśli nadal będziemy obserwować duże ruchy na powszechnie posiadanych akcjach, inwestorzy odwrócą się" od rynku akcji w szerszym ujęciu - uważa jeden z konsultantów handlowych cytowany przez Reutersa. "Jedno jest pewne, zmienność pozostanie". Azjatyckie giełdy ponownie się osłabiły, z wyjątkiem Chin, gdzie indeks CSI300 zyskał 1,5% po wznowieniu działalności wskutek tygodniowego święta Księżycowego Nowego Roku. Europejskie akcje otworzyły tydzień na wyższym poziomie po piątkowym późnym odbiciu na Wall Street, ale indeks EuroStoxx 600 nadal wykazuje 5% stratę za rok 2022 jak dotąd. Notowania złota w dolarach zakończyły rok 2021 na poziomie 1820 dolarów za uncję, 5 dolarów powyżej poziomu z poniedziałku. Ceny złota dla europejskich inwestorów wzrosły dziś o 0,4% do 1585 euro za uncję, podczas gdy członek rady zarządzającej Europejskiego Banku Centralnego-Klaas Knot powiedział, że spodziewa się, iż 19- narodowa strefa walutowa doczeka się pierwszej podwyżki stóp procentowych po Covidzie jeszcze przed końcem tego roku. Ceny złota w Wielkiej Brytanii również wzrosły w poniedziałek - o 0,5% do jednotygodniowego maksimum na poziomie 1342 funtów za uncję - ponieważ zysk z 10-letnich brytyjskich obligacji Gilts osiągnął poziom z 2019 roku-1,40% rocznie po tym, jak Bank Anglii dokonał w zeszłym tygodniu drugiej z rzędu podwyżki stóp procentowych, podnosząc Bank Rate do 0,5%. Cztery osoby z dziewięcioosobowego Komitetu Polityki Pieniężnej głosowały za podniesieniem stóp do 0,75%. Ceny domów w Wielkiej Brytanii osiągnęły rekordowy poziom w ubiegłym miesiącu, jak podał w poniedziałek Halifax. W piątek, w dniu otwarcia Zimowych Igrzysk Olimpijskich w Pekinie, przywódcy Chin i Rosji zadeklarowali partnerstwo "bez granic", wspierając się nawzajem w sporach z USA i NATO o Ukrainę i Tajwan, z obietnicą zwiększenia współpracy przeciwko temu, co uznali za zachodnią ingerencję i kontrolę. Realne stopy procentowe pozostaną ujemne, a ewentualny wzrost ryzyka handlowego i geopolitycznego może pomóc złotu" - mówi James Steel, analityk HSBC, globalnego banku i producenta kruszców, w nowym raporcie "2022 Forecast Survey" opublikowanym przez organizację branżową London Bullion Market Association.) "Wszelkie wzrosty niestabilności lub niepewności na rynkach finansowych mogą również pobudzić popyt na złoto".

Spowolnienie światowego rynku finansowania startupów od I poł 2022 r. spowodowana jest głównie poprzez sytuację makroekonomiczną na całym świecie. Najprawdopodobniej trend utrzyma się jeszcze przez najbliższe miesiące. Na czym powinni skupić się aktualnie założyciele startupów? Czy inwestycja w startupy jest teraz opłacalna a jeśli tak, to w jakie branże warto inwestować? Z artykułu dowiesz się między innymi: Rekordowe odczyty inflacjiWPŁYW INFLACJI NA INWESTYCJENAJWIĘKSZE RYZYKA, KTÓRE NIESIE ZA SOBĄ INFLACJA DLA STRATUP-ÓWCZY WZRASTAJĄCA INFLACJA MOŻE BYĆ JEDNAK SZANSĄ NA ZAISTNIENIE?DZIEDZINY GOSPODARKI W KTÓRE WARTO INWESTOWAĆ POMIMO ROSNĄCYCH STÓP PROCENTOWYCHTRANSFORMACJA CYFROWA FIRM – SZANSĄ NA PRZECIWDZIAŁANIE INFLACJICLOUD COMPUTING – SKALOWALNOŚĆ I ROZWÓJ Rekordowe odczyty inflacji Aktualny poziom inflacji w Polsce wynosi 15,5% (stan na dzień r.). W porównaniu do roku poprzedniego, to wzrost o ponad 252% ( stan na dzień: r. – 4,4%). Zestawiając wynik z rynkiem europejskim i amerykańskim, Polska nie wypada najlepiej. Inflacja w Europie aktualnie wynosi 8,6% – odnotowując tym samym ponad 352 % wzrost w porównaniu do roku poprzedniego – gdzie wynosiła ona 1,9%. Natomiast w USA inflacja osiągnęła poziom 9,1% wzrastając o 68,5 % z poziomu 5,4% w lipcu 2021 r. WPŁYW INFLACJI NA INWESTYCJE Tempo wzrostu cen w Polsce jest niemalże najwyższe od ostatnich 25 lat. Duże wzrosty widoczne są na całym świecie a to nie może odbić się bez konsekwencji na rynku inwestycyjnym. Spowolnienie gospodarcze, wzrost stóp procentowych, utrudniona akcja kredytowa, negatywne odczyty makroekonomiczne, ryzyko recesji, to tylko klika ze skutków, które również wpływają na zwiększenie awersji do ryzyka inwestycyjnego oraz powodują załamanie się rynków kapitałowych. Taki trend negatywnie wpływa na koniunkturę sektora technologicznego. Nie bez znaczenia na rynku inwestycyjnym miała również agresja Rosji na Ukrainę. Głównie poprzez oddziaływanie psychologiczne. Część z inwestorów wykazała dużą obawę w ulokowanie swojego kapitału ale jednocześnie na rynku powstało wiele startupów wspierających działanie Ukrainy i jej obywateli. Ostatnie 10 lat bardzo był korzystne do tego, by rozwijać nowe pomysły – niskie stopy procentowe, rewolucja technologiczna – zdecydowanie ułatwiały wejście na rynek – rozwijająca się branża IT, dostęp do rozwiązań chmurowych, działalność przez social media – powodowały niską barierę wejścia. Niskie stopy bezrobocia również sprzyjały odwadze w podejmowaniu ryzyka – prawdopodobieństwo powrotu do pracy etatowej w przypadku niepowodzenia nowego biznesu, dawały swobodę w podejmowaniu nowych rozwiązań. NAJWIĘKSZE RYZYKA, KTÓRE NIESIE ZA SOBĄ INFLACJA DLA STRATUP-ÓW O faktycznym wpływie inflacji na każdego z nas, nie trudno pisać – każdy odczuwa spadek nabywczy siły pieniądza. Nieubłagany wzrost cen towarów i usług odczuwają zarówno duże przedsiębiorstwa, jak i małe projekty. Jednak to te drugie mają większą trudność w mierzeniu się z ich skutkami. Rosnące koszty nakładów, wzrost wypłaty wynagrodzeń dla pracowników, wzrost podatków, to kilka z elementów z którym przyjdzie się zmierzyć każdemu przedsiębiorcy. W przypadku mniejszych firm, takie konsekwencje mogą być dużo bardziej odczuwalne ze względu na wysokie ryzyko projektowe i często brakujące fundusze na start. Inną kwestią jest również to, że każdy startup na początku swojej drogi musi przygotować często szczegółowy i realistyczny plan rozwoju przedsięwzięcia na najbliższe lata – trudno przewidzieć kiedy sytuacja z wrastającą inflacją i jej efektami w końcu się ustabilizuje a to może wpłynąć znacząco na określenie kolejnych kamieni milowych. CZY WZRASTAJĄCA INFLACJA MOŻE BYĆ JEDNAK SZANSĄ NA ZAISTNIENIE? Na szczęście oprócz negatywnych zagrożeń, które niesie za sobą sytuacja makroekonomiczna, dostrzegany jest również potencjał w zakładaniu firmy w tym okresie. Podobnie jak w przypadku sytuacji z COVID, część branż znalazła się na granicy bankructwa lub jej doświadczyła min. linie lotnicze, restauracje, hotele. Inne, bardziej technologiczne rozwiązania – kiedy cały świat przeniósł się w świat online – odnotowały największy rozkwit. Podobnie może być w przypadku inflacji, stawiając na rozwiązania wymagające niskiego kapitału (np. firmy konsultingowe) lub wpływając na siłę cenową surowca – biznes, który może obciążyć kosztami inflacji swoich klientów bez reperkusji na wielkość – będzie zwycięzcą w tym pojedynku. Największą szansę w tym zestawieniu zdają się mieć platformy internetowe czy rozwiązania SaaS. Z dotychczasowych doświadczeń wpływ cen tego rodzaju usług są najbardziej akceptowalne na rynku. Dodatkowo sprzedawcy powinni skupić się na skróceniu okresu kredytowania tak, aby w jak najszybszym czasie otrzymać zapłatę od kupujących – to równie może być znaczące w przypadku zaistnienia nowej firmy na rynku, która nie może pozwolić sobie na długie okresy płatności, chcąc zachować płynność przedsiębiorstwa. Innym sposobem może być też znalezienie zbytu na rynkach zagranicznych, ale wyłącznie wówczas gdy posiadają w miarę stabilna walutę. DZIEDZINY GOSPODARKI W KTÓRE WARTO INWESTOWAĆ POMIMO ROSNĄCYCH STÓP PROCENTOWYCH Rosnące stopy procentowe w Polsce uzyskały już pułap – 6,50 % (stan na dzień dla porównania w lipcu 2021r. wynosiły – 0,10%. Jednak taką sytuację można wykorzystać, jako pobudkę do bardziej efektywnego wykorzystania kapitału na rozwój. Pomimo spadku Nasqad, który jest wynikiem powyżej opisanych czynników, sytuację można wykorzystać jako szansę, ponieważ kapitał migruje do najbardziej niedowartościowanych aktywów, czyli w tym przypadku sektora “value”. Warto w tym przypadku inwestować w rozwiązania gospodarcze, które napędzają firmy związane z chmurą obliczeniową, danymi/ sztuczną inteligencją i cyberbezpieczeństwem. TRANSFORMACJA CYFROWA FIRM – SZANSĄ NA PRZECIWDZIAŁANIE INFLACJI Transformacja cyfrowa firm – pomimo sytuacji makroekonomicznej na świecie – wciąż pozostaje istotnym trendem rynkowym. Trudno wymienić branżę, która aktualnie nie korzysta z oprogramowania, które wpływa na to, żeby prowadzić biznes w sposób bardziej efektywny i lepiej obsługujący swoich klientów. Sytuacja na rynku po COVID-zie wzmocniła ten kierunek. Wprowadzenie pracy hybrydowej, sprzyja wprowadzeniu większej ilości oprogramowania służącego do współpracy i zachowaniu bezpieczeństwa. Wprowadzenie oprogramowania może służyć jako presja deflacyjna napędzająca wyższy PKB per capita, a to za to może w dłuższej perspektywie przeciwdziałać inflacji. W przypadku rosnących kosztów pracy, wprowadzenie oprogramowania chmurowego może zrekompensować je poprzez obniżenie kosztów budowy i prowadzenia firmy. Tym samym powstają firmy posiadające wartość materialną niezależnie od rosnących stóp procentowych. CLOUD COMPUTING – SKALOWALNOŚĆ I ROZWÓJ Inwestycje w sektor IT oraz usługi cloud computing, nie ustają. Drogą największych dostawców usług na rynku – tj. Amazon Web Services, Microsoft Azure, Google Cloud czy Alibaba Cloud, które osiągają łącznie ponad 100 miliardów dolarów przychodu i wciąż rosną o ponad 40% rok do roku – można zakładać, że spowolnienie giełdowe nie zmieni tego trendu, pomimo tego że samo tempo wzrost może ulec zmniejszeniu. Rozwiązanie chmurowe stanowi jeden z najbardziej dynamicznych dziedzin z branży IT w Polsce. Główni dostawcy aplikacji z sektora produkcji – systemów APS, PLM, MES, WMS,ERP chcą oferować je w formie rozwiązania chmurowego. Natomiast raport Deloitte pt. „Chmura publiczna w Polsce” – wskazuje na to, że aż 54% przedsiębiorców pragnie korzystać z takiego rozwiązania ponieważ wpływa to na zwiększenie mocy obliczeniowej oraz skalowalność. Obecna zmienność rynku zapewne powoduje bardziej stonowane działania inwestycyjne a wysokie wyceny startupów powodują ostrożność w lokowaniu kapitału przez inwestorów. Ale praca nad efektywnym wykorzystaniem środków, obniżenie i optymalizacja kosztów a także otwarcie na długoterminowe rozwiązania, które wpłyną długofalowo na rentowność rynku, mogą być szansą na wyrównanie sytuacji w branży inwestycyjnej. Aktualnie rynek mierzy się z najwyższym poziomem inflacji od lat, horrendalnymi stopami procentowymi a to wpływa na ograniczenie konsumpcji i inwestycji przez podmioty rynkowe. Spowolnienie gospodarcze ma wpływ na sektor technologiczny i wpływ kapitału. Jednak nie oznacza to całkowitego zamknięcia na inwestycje. Odpowiedzialna dywersyfikacja środków w rozwiązania, które w perspektywie wieloletniej, usprawnią pracę firm i ich efektywność – nie zrażają aby w nie inwestować. Na potencjalny napływ kapitału do sektora technologicznego będzie można liczyć pod koniec bessy przy spadku stóp procentowych i inflacji. Autor: Agata Naramska – Studiowała Ekonomię na Uniwersytecie Ekonomicznym w Katowicach oraz ukończyła politologię na Uniwersytecie Śląskim. Przez ostatnie dwa lata wspierała operacyjnie startupy występując z ramienia funduszu inwestycyjnego. Brała udział w procesie pozyskiwania rund finansowych oraz koordynowała proces osiągania kolejnych kamieni milowych wybranych spółek portfelowych. Ponadto posiada doświadczenie w branży edukacyjnej w sektorze IT. Interesuje się nowymi technologami i metodami ich finansowania Źródła : Inflacja (wskaźnik CPI) – Polska: r/r – Zobacz również: Analiza fundamentalna Makarony Polskie. Spółka zarobiła rekordowe 10 mln zł w 1 kw. 2022 Problemy Warrena Buffetta. Berkshire Hathaway z największymi spadkami od 2009 roku Analiza fundamentalna Tarczyński SA. Producent kabanosów z 10-krotnym wzrostem zysków Zobacz inne, najczęściej szukane dzisiaj frazy: cdr notowania | aktualny kurs korony czeskiej | notowania s&p 500 | kurs rubla prognozy | pgnig notowania akcji | giełda mbank | cd projekt giełda | Śledź nas w Google News. Szukaj to co ważne i bądź na bieżąco z rynkiem! Obserwuj nas >>

Jak chyba każdy mężczyzna lubię dobrze zjeść, przy czym najważniejszym posiłkiem dnia jest dla mnie obiad składający się z dwóch dań: smacznej zupy i drugiego dania – koniecznie mięsnego z ziemniakami purée, 3 surówkami i kompotem. Około półtora roku temu tzw. danie dnia w lokalu, w którym często się stołowałem, kosztowało 13 złotych. Jednak około roku temu cena tego zestawu wzrosła do kwoty 15 złotych. Wówczas podszedłem do tej podwyżki ze zrozumieniem, no bo przecież obiad ten jest naprawdę pyszny i dlatego też wart jest swej ceny. Minęło ledwie kilka miesięcy i ten sam obiad kosztował już 16 złotych. W sumie to niby tylko złotówka, ale zaczęło mnie to już powoli denerwować. Jednak zupełnie się już zdenerwowałem, kiedy cena tego zestawu obiadowego wzrosła do 18 złotych, przy czym właściciel lokalu (którego zresztą bardzo lubię) powiedział mi po cichu, że ta cena też zbyt długo się nie utrzyma. ( Inflacja co robić ?) Postanowiłem więc zmienić lokal na konkurencyjny. Okazało się jednak, że problem ten jest jednak wszędzie ten sam. W innym lokalu, który od czasu do czasu odwiedzałem, nie tak dawno danie dnia kosztowało 15 złotych, krótko potem – 16 zł, a obecnie kosztuje 19 złotych. Oprócz tego jednak zauważyłem, że kiedy obiad kosztował tam 15 złotych to w zestawie miałem zarówno 2 dania jak też i kompot w cenie, gdy tymczasem obecnie – kiedy obiad kosztuje tam już 19 złotych to nie zawiera on już kompotu w cenie. Innymi słowy – płacę więcej, a dostaję mniej. Nie jest jednak tak, że właściciele tych lokali „zmówili” się i wspólnie podwyższyli ceny, lecz problem tkwi zupełnie gdzie indziej – mamy mocno zwyżkującą inflację. Niestety rządzący zdają się tego nie dostrzegać, gdy tymczasem winna jest temu inflacja, która ostatnio uderzyła z ogromną siłą w portfele Polaków. Już prawie pół roku temu – w 26. odcinku mojego bloga pt. „Jak przygotować się do nadchodzącego kryzysu finansowego?” (czytaj tutaj) – pisałem, że obecnie jesteśmy u progu kolejnego światowego kryzysu finansowego, a przynajmniej dużego spowolnienia gospodarczego, co nieuchronnie spowoduje spore zmiany w naszym życiu. Zauważyłem wówczas, że w rzeczywistości tak naprawdę mamy do czynienia ze znacznie wyższą inflacją niż podają oficjalne dane. Okazało się, że niestety się nie pomyliłem. Czym jest inflacja Czym zatem jest inflacja? Otóż inflacja jest to wzrost poziomu cen w gospodarce prowadzący do utraty wartości przez pieniądz. Współcześnie inflacja jest zjawiskiem dość często występującym, przy czym niewielki jej poziom jest akceptowalny dla gospodarki. Bardzo groźna dla ekonomii jest natomiast wysoka inflacja, która powoduje nasz pieniądz każdego dnia jest coraz mniej warty. Tak naprawdę jednak inflacja jest ukrytym podatkiem Państwa, które w sposób bardzo sprytny i niezauważalny „ograbia” swoich obywateli z posiadanych oszczędności i majątku, co wyjaśnię poniżej w treści tego artykułu. I tak przykładowo w Polsce w pod koniec lat 80-tych inflacja wynosiła 50% miesięcznie, skutkiem czego w latach 1989–1990 wystąpiła hiperinflacja, która osiągnęła poziom 1395 % , zaś Polacy byli „milionerami”, gdyż na co dzień posługiwali się takimi nominałami banknotów jak: zł, zł, zł, zł, zł i zł, zaś metalowe monety praktycznie zniknęły, nic nie były warte. Z kolei ostatnio, tj. w 2008r. w Zimbabwe roczna stopa inflacji wynosiła 2,2 miliona procent, skutkiem czego ludzie na taczkach i wózkach wozili pieniądze na zakup bochenka chleba. Jak wysoką naprawdę mamy obecnie inflację? Według Głównego Urzędu Statystycznego (GUS) – inflacja w styczniu 2020 r. wyniosła aż 4,4 proc liczona na podstawie wskaźnika CPI. Jest to największy wzrost inflacji w Polsce od bardzo wielu lat – ostatnio wyższa była w grudniu 2011r. Obecnie mamy drugą najwyższą inflację – wyprzedzają nas tylko Węgry. Niestety, jest to jedynie tzw. oficjalna inflacja wynikająca ze specyficznej metodologii stosowanej przez GUS, która według mnie ma się nijak do inflacji rzeczywistej. Jak zatem jest obliczana oficjalna inflacja? Otóż – w największym skrócie – urząd ten stworzył tzw. koszyk inflacyjny, który jest zbiorem zawierającym ceny około 1500 różnego rodzaju usług i towarów pogrupowanych na poszczególne kategorie. Co konkretnie jest w tym koszyku to tak naprawdę nie wiemy, bo mogą w nim np. być ziemniaki (których cena wzrosła) i lokomotywy (których cena spadła), zaś GUS dokonuje sobie tylko znanych uśrednień. Inflacja oficjalna jest to zatem jedynie przyjęty wskaźnik. Tymczasem rzeczywista jest znacznie wyższa. I tak przykładowo, moja znajoma dojeżdżała codziennie do pracy i płaciła za bilet w jedną stronę 4 złote, zaś od miesiąca ten sam bilet kosztuje 6 zł, a zatem nastąpił wzrost o 50%. Jeszcze nie tak dawno kostka mojego ulubionego masła w pewnym sklepie kosztowała około 7 złotych, gdy tymczasem obecnie w tym samym sklepie muszę za nie zapłacić ponad 12 złotych, czyli o około 75 % więcej. Takich przykładów z ostatnich dni każdy z nas może podać mnóstwo. Czy zatem naprawdę jest to inflacja jedynie 4,4 %? Otóż moim zdaniem nie – w zależności od branży inflacja rzeczywista wynosi od kilku- do kilkudziesięciu procent. Bierna polityka Państwa wobec inflacji Nigdy nie byłem osobą, która przesadnie zwracała uwagę, czy jakiś towar w sklepie kosztuje parę groszy więcej, czy też mniej. Niemniej jednak w ostatnim czasie ogólna podwyżka cen jest faktem, którego nie da się zauważyć. Co więcej, nie mogą już tego przemilczeć rządzący, którzy już oficjalnie przyznają jej istnienie. Z kolei opozycja stara się w ten sposób coś ugrać na „nieszczęściu” rządzących przed najbliższymi wyborami i krzyczy wszem i wobec, że to ich wina. Tymczasem Prezes NBP stwierdził w zeszłym tygodniu, że ostatnie wzrosty inflacji są przejściowe, w 2021 nastąpi powrót inflacji w pobliżu 2,5 proc. Uważam, że stara się on jedynie uspokoić Polaków, gdyż inflacja wymknęła się spod kontroli. Co gorsze, Rada Polityki Pieniężnej – mimo oczywistej dla każdego inflacji – w sposób sztuczny utrzymuje rażąco niskie stopy procentowe, co powoduje, że wartość naszych pieniędzy z dnia na dzień gwałtownie topnieje. Nie chcę być „czarnym” prorokiem, ale moim zdaniem to dopiero początek „rozhulania” się inflacji w Polsce, która prawdopodobnie będzie lawinowo rosnąć. 6 powodów świadczących o nadchodzącym wzroście inflacji Uważam, że inflacja w najbliższym czasie (tj. w ciągu najbliższych kilku lub kilkunastu miesięcy) wzrośnie i to znacznie. Dziś przedstawiam Wam 6 powodów świadczących o rychłym wzroście inflacji w Polsce: 1) Państwo bezrefleksyjnie „drukuje” olbrzymie ilości pieniędzy na nigdy w nie spotykaną skalę Tak naprawdę jest to bezpośrednia przyczyna inflacji. Dodruk pieniędzy powoduje, że jest ich więcej w obrocie gospodarczym, a zatem ich wartość spada. Jakieś 2-3 lata temu za 50 złotych mogłeś w sklepie kupić zdecydowanie więcej niż dzisiaj. Dlaczego zatem Państwo drukuje tak olbrzymie ilości banknotów? Ano dlatego, że nadmiernie się zadłużyło, a zatem jest to celowa polityka finansowa, aby móc swoim wierzycielom oddać realnie mniej pieniędzy niż się pożyczyło. Przykładowo, cena 3-miesięcznych obligacji Skarbu Państwa (tzw. OTS0520) wynosi 100 zł za sztukę, natomiast oprocentowanie wynosi 1,5%. Tymczasem oficjalna inflacja (nie mówiąc już o realnej) powoduje, że Państwo Polskie realnie odda mniej pieniędzy niż pożyczyło, a zatem na tych obligacjach na pewno byś stracił. 2) Nadmierny wzrost kosztów pracy Uważam, że wzrost wynagrodzeń w gospodarstwie jest czymś pozytywnym, jeżeli jest on naturalny, tzn. wynagrodzenia rosną wraz z rozwojem gospodarczym kraju. Innymi słowy, pracownik mówi do pracodawcy: „Za zł nie będę u Ciebie pracował, bo tamta firma jest gotowa zapłacić mi zł”. Natomiast czymś, co zabija gospodarkę i powoduje sztuczny wzrost kosztów pracy jest administracyjnie narzucana pensja minimalna – zwłaszcza, jeśli odbiega ona od realiów i kosztów prowadzenia działalności gospodarczej. W ciągu ostatnich kilku lat pensja minimalna w każdym roku regularnie podwyższana była o 100, a potem o 150 zł (co mniej więcej odpowiadało realnemu wzrostowi gospodarczemu). W 2017r. minimalna pensja brutto wynosiła zł. Jednak przed ostatnimi wyborami politycy obiecali każdego roku coraz bardziej radykalne podwyżki. I tak: – w 2018r. minimalna pensja brutto wynosiła zł, a zatem wzrosła o 100 zł, czyli o 5%, – w 2019r. minimalna pensja brutto wynosiła zł, a zatem wzrosła o 150 zł, czyli o 7%, – w 2020r. minimalna pensja wynosi zł, a zatem wzrosła o 350 zł, czyli aż o 15%. – w 2021r. minimalna pensja ma wynosić zł, a zatem ma wzrosnąć o 400 zł, czyli aż o 15%. – w 2022r. minimalna pensja ma wynosić zł, a zatem ma wzrosnąć o zł, czyli aż o 33%. Tymczasem tak gwałtowny wzrost pensji minimalnej jedynie spowoduje: a) każdy najmniej wykwalifikowany pracownik zostanie zwolniony, jeżeli jego praca w sposób istotny nie będzie więcej warta niż koszt jego wynagrodzenia. Jeśli np. pracownik wyrobi dla pracodawcy pracę za zł, zaś koszt jego zatrudnienia wyniesie zł brutto to nie będzie się opłacać go zatrudniać, bo będzie przynosił on stratę (gdy tymczasem przy niższej pensji minimalnej, np. w wysokości 2000 zł pracodawcy się to opłacało). b) wzrośnie ZUS również dla najmniejszych firm, Proszę pamiętać, że podwyższenie pensji minimalnej powoduje wzrost kosztów prowadzenia firmy, co przecież zostanie przerzucone w cenie na konsumenta. c) pracownicy, którzy np. dzisiaj zarabiają zł będą żądali większych podwyżek. Jest to logiczne, że jeśli ktoś jest znacznie lepiej wykwalifikowany i zarabia dziś o 75 % więcej od pensji minimalnej to zażąda podwyżki np. do wysokości zł brutto w sytuacji, gdy ta pensja minimalna dla pracowników najsłabiej wykwalifikowanych dorówna do jego pensji. Spowoduje to oczywisty wzrost cen wszystkich towarów i usług. 3) Wzrost podatków Niestety Państwo po cichu kontynuuje wzrost podatków w Polsce. I tak przykładowo, jutro wzrasta o 12 groszy na litrze benzyny tzw. opłata paliwowa. Wzrost kosztów transportu powoduje zaś wzrost prawie wszystkich towarów i usług (koszt podróży autobusem, dowozu artykułów do sklepu, itp.). 4) Nadmierne rozdawnictwo socjalne Państwa, które trzeba z czegoś sfinansować I tak przykładowo – rok ma 12 miesięcy, dlatego trudno też zaakceptować coś takiego jak 13. emerytura czy renta. Dużo lepszym i tańszym (choć medialnie mniej spektakularnym) sposobem byłoby zwolnienie emerytur i rent z podatku. 5) Wzrost cen energii wywołany polityką klimatyczną UE W głównej mierze chodzi o wzrost kosztów energii elektrycznej, która przekłada się w praktyce na koszt wytworzenia każdej usługi i towaru. Rekompensaty wypłacane przez Państwo (które przecież pochodzą z podatków, a zatem i tak nas obciążają) nie są w stanie pokryć w całości tych kosztów. 6) Nadchodzący kryzys finansowy na świecie Wynika on z wielu powodów, w tym z jeszcze większego dodruku pieniędzy niż w Polsce, a także polityki finansowej prowadzonej przez banki. JAK BRONIĆ SIĘ PRZED INFLACJĄ Uważam, że nie możemy się dać pokonać inflacji. Dlatego też postanowiłem dziś wymienić Wam 10 sposobów, jak bronić się przed inflacją (lub ewentualnie zmniejszyć „stratę” nią wywołaną). Oto one: 1. Nie trzymaj biernie pieniędzy „w skarpecie” lub na nieoprocentowanym rachunku, ale zrób, aby na Ciebie „pracowały” Jest to najbardziej podstawowa reguła w czasach inflacji. Załóżmy, że trzymasz w domu np. zł, które oszczędziłeś swoją ciężką pracą. Powiedzmy, że mógłbyś dziś za nie kupisz 5 rowerów Twojej ulubionej marki. Jeżeli realna inflacja wyniesie kilkanaście procent to za nieco ponad rok kupisz za te pieniądze już tylko 4 rowery. Dlatego też nie trzymaj pieniędzy w gotówce lub na nieoprocentowanym rachunku, ale je mądrze „zainwestuj”, bo za rok za nie już mniej kupisz. 2. Jeżeli trzymasz pieniądze na nisko oprocentowanym rachunku oszczędnościowym lub lokacie terminowej to je stamtąd wycofaj i mądrze zainwestuj Dziś oprocentowanie w bankach jest śmiesznie niskie i coraz częściej wynosi poniżej 1 %. Innymi słowy, jeśli trzymasz pieniądze w banku na rachunku oszczędnościowym lub lokacie terminowej to realnie tracisz. Przykładowo, jeśli oprocentowanie w banku wynosi 1% i założysz lokatę na zł to po roku otrzymasz 100 zł odsetek. Od tego trzeba jednak odliczyć tzw. podatek Belki (19%), a zatem na rękę dostaniesz 81 zł odsetek. Tymczasem ceny przez ten rok poszły kilkukrotnie do góry, a zatem za te zł kupisz dużo mniej towarów niż byś kupił rok wcześniej za zł. 3. Kup złoto, jeżeli zamierzasz oszczędzać w perspektywie długoterminowej Od tysięcy lat złoto było i jest jedynym realnym miernikiem wartości pieniądza. Pamiętaj zatem, że na złocie nie zarobisz (np. odsetek tak jak na lokacie, czy też na obligacjach), ale też złoto ma inny cel. Otóż funkcją złota jest przechowywanie wartości zgromadzonego kapitału – i to w okresie długoterminowym. I tak przykładowo – w 1971r. cena 1 uncji złota w USA wynosiła 42 USD, zaś samochód średniej klasy można było kupić za około 400-500 USD, czyli za 10-12 uncji złota. Dziś taki samochód średniej klasy kosztuje około USD, co również odpowiada około 10-12 uncji złota. Po prostu spadła wartość pieniądza papierowego. Jeśli jednak chcesz kupić złoto jedynie krótkoterminowo (np. na kilka miesięcy, czy też na 1 rok) to pamiętaj, że w krótkim okresie czasu możesz na nim nawet stracić. Co do kwestii praktycznych to najpewniej i najtaniej wychodzą złote monety inwestycyjnymi (zwane bulionowymi). Polecam je kupić w nominale 1-uncjowym (31,1 gram) z jednej z 5 najbardziej renomowanych mennic świata, tj. (australijski Kangur, kanadyjski Liść klonowy, Krugerrand z Południowej Afryki, Wiedeńscy Filharmonicy z Austrii lub amerykański Orzeł). Można też kupić złote sztabki, lecz polecam jedynie w opakowaniach typu certipack od renomowanego dostawcy. Nadmieniam, że zaletą złota inwestycyjnego jest to, że jest zwolnione z podatku VAT. 4. Kup srebro lub inne metale szlachetne, jeżeli zamierzasz oszczędzać w perspektywie długoterminowej Srebro jest bliskim kuzynem złota, co oznacza, że z lekkim opóźnieniem podąża za złotem. Jego cechą jest jednak to, że tendencje wzrostowe (lub też spadkowe) są bardziej gwałtowne. Oznacza to, że jeśli np. w ciągu roku cena złota wzrośnie np. o 30 % to cena srebra może w tym samym czasie (ale nieco później) wzrosnąć np. o 75 %. Minusem tego metalu jest jedynie 23 % VAT, ale tylko jeśli kupujesz „nowe” od dealera. Srebro najlepiej również kupić w monetach bulionowych z tych samych mennic, co złoto. Niewątpliwą zaletą srebra jest to, że jest tanie – znacznie tańsze od złota (dziś uncja srebra kosztuje 16,5 USD za uncję), zaś jego cena jest niedoszacowana (a zatem ma bardzo duży potencjał wzrostu). Pozostałe metale szlachetne, które można wziąć pod uwagę to platyna i pallad. 5. Kup akcje, które wypłacają dywidendy, najlepiej na rynku surowców Dywidenda to pieniądze wypłacane właścicielom akcji danej spółki będąca częścią zysku wypracowanego prze tę spółkę. Jeśli zatem myślisz o akcjach nie w celach spekulacyjnych (tzn. tanio kupić i drogo sprzedać), ale jako o źródle stałego przychodu z dywidendy to właśnie teraz jest dobry moment na zakup akcji, ponieważ obecnie ceny na Giełdzie Papierów Wartościowych są niskie (a zatem tanio kupić akcje). 6. Jeżeli masz większe środki finansowe to kup nieruchomość, ale „mądrze” i nie na kredyt Aktualne ceny nieruchomości są rekordowe wysokie, a zatem moim zdaniem obecnie nie jest generalnie najlepszy okres do ich kupowania. Z powodu niskiego oprocentowania nie opłata się oszczędzać na lokatach, a zatem ceny na tym rynku szaleją na dotychczas niespotykaną skalę. Według mnie mamy w tej chwili do czynienia ze swoistym szczytem „bańki” na rynku nieruchomości – jeszcze większym niż wystąpił w 2008r. Nieprawdą jest – jak panuje powszechne przekonanie – iż rzekomo „Na nieruchomościach nigdy nie możesz stracić”. Owszem można i znam takie przykłady. Jeśli bowiem ktoś kupił nieruchomość na szczycie bańki, a sprzedał w czasie kryzysu (gdy ceny gwałtownie spadają) to mógł stracić. Jednak zawsze mogą trafić się okazje, nawet w czasie panowania drogich cen. Generalnie jednak w perspektywie długookresowej (tj. powyżej 10 lat) na nieruchomościach się zyskuje. Natomiast osobiście uważam, że najlepiej kupować nieruchomości w czasie kryzysu, gdy ich wartość znacznie spada, gdyż można wtedy je nabyć znacznie poniżej dotychczasowej wartości. Dlatego też warto zgromadzić teraz jak najwięcej oszczędności (gdy ich ceny są wysokie) i wstrzymać się z jakimikolwiek większymi zakupami, albowiem w wypadku kryzysu ceny towarów i usług spadają i często można trafić na niesamowite okazje. 7. Kup jakiś towar, który w Twojej ocenie przechowa swoją wartość lub nawet za jakiś czas będziesz mógł go sprzedać go drożej Uważam, że dziś najgorszym wariantem jest zwykłe przechowywanie pieniądza (w gotówce lub na nieoprocentowanym koncie), bo na tym wyłącznie stracisz. Dlatego też proponuję Ci, abyś uwolnił swoją kreatywność i sam pomyślał, jaki towar mógłbyś dziś kupić, który za jakiś czas sprzedałbyś z zyskiem (np. na Allegro, czy też Ebay-u). Weź jednak pod uwagę takie rzeczy, które mógłbyś łatwo przechować (tzn. niepsujące się i niezbyt dużych gabarytów). 8. Jeśli masz taką możliwość to spłać (lub przynajmniej nadpłać) swoje kredyty i nie zaciągaj nowych Dziś kredyty są nisko oprocentowane, ale nie ze względu na dobrze prosperującą gospodarkę, ale z powodu sztucznie zaniżonych przez Radę Polityki Pieniężnej stóp procentowych. Teoretycznie wydawać więc by się mogło, że warto teraz skorzystać z taniego kredytu. Osobiście radzę Ci jednak zachować właśnie teraz szczególną ostrożność, a szczególnie nie zaciągać kredytu wieloletniego (np. 20 czy też 30-letniego – jak to wiele osób obecnie czyni). Pamiętaj bowiem, że w Polsce (inaczej niż np. w niektórych stanach USA) banki narzucają na kredytobiorców zmienne oprocentowanie kredytu. Dlatego też może tak się zdarzyć, że w razie wybuchu kryzysu (który niewątpliwie nastąpi) odsetki od kredytu wzrosną z kilku procent np. do dwudziestu kilku (i np. zamiast raty zł miesięcznie będziesz musiał płacić zł). Jeśli zaś masz taką możliwość to spłać wcześniej (lub przynajmniej nadpłać) swoje kredyty i nie zaciągaj nowych. 9. Kup obligacje o wyższej rentowności, ale tylko takie, które mają wysokie oprocentowanie i/lub są indeksowane inflacją – i to znacznie powyżej jej oficjalnej stopy Obligacje Skarbu Państwa wydają się być bezpieczną „przystanią” w tych niepewnych finansowo czasach. Przecież są one gwarantowane przez państwo, a zatem wydają się pewne. Pamiętaj jednak, że w ciągu ostatnich 20 lat wiele państw po prostu zbankrutowało, a zatem przestało spłacać swoje zobowiązania (np. Argentyna, Grecja). Istnieje też niebezpieczeństwo (w przypadku Polski będące obecnie praktyką), że państwo nominalnie odda pożyczającym kapitał wraz z odsetkami, ale poprzez celowy dodruk pieniędzy sztucznie wywoła inflację po to, aby realnie oddać mniej. Jeśli zatem chciałbyś zainwestować w obligacje to ewentualnie kup obligacje o wyższej rentowności, ale tylko takie, które mają wysokie oprocentowanie i/lub są indeksowane inflacją – i to znacznie powyżej jej oficjalnej stopy. I tak przykładowo, obligacje 10-letnie (zwane EDO) obecnie płacą 2,70 % w pierwszym rocznym okresie odsetkowym (czyli na pewno w pierwszym roku stracisz, bo inflacja jest wyższa), zaś w kolejnych rocznych okresach odsetkowych: marża 1,50% + inflacja, z roczną kapitalizacją odsetek. Teoretycznie nie powinieneś na tym stracić, jeśli jednak realna (prawdziwa) inflacja jest wyższa niż 1,5 % od oficjalnej inflacji wg GUS to może tak się stać. 10. Inwestuj w siebie Inwestycja w siebie zawsze jest czymś najlepszym i zdecydowanie najbardziej Ci ją polecam. Pod tym pojęciem rozumiem pozyskanie nowej wiedzy lub umiejętności, które pomogą Ci uzyskiwać nowy większy dochód, zwłaszcza w tych niepewnych czasach. Może to być np. jakiś kurs czy też szkolenie, albo też nowy kierunek studiów w dobrym zawodzie. Jeżeli podoba Ci się idea niniejszego bloga to proszę o jego udostępnienie, polubienie lub skomentowanie – dzięki temu ma on szanse dotarcia do szerszego kręgu odbiorów, a być może wśród nich są osoby, które bardzo potrzebują zawartych w nim informacji. Polecam także zapisanie się na mojego Newslettera – wtedy nie umknie Ci żaden odcinek tego bloga, a także polubienie mnie na Facebook-u. Copyright © 20202021 Rafał Ganowski

Ктиς ደфαቼ	И ιδалужеск	Оγαξижиш κያτеሼጋфу хα	Рիχεзищጉτը оሏоֆ
Глофаսու ሽасеቤецε ըք	Դፌսοд авቿφαлխ	Жէщևቄኤбυ икով խсաмեцяшሣዣ	Кеψиթи ጳφиղርբо
ጏавиδባк ктθдаւ	Щቦшах пիቹሗниψад	Իφозο уδ щኁср	Зዋб еշ чፊк
Δθслօթዢጫях сθւуγ	Свиχеሑа пጡφ	Ап տиፈቂпсու	Ζυքխнт ачиዴա
Цιлепс овሟቻ з	ሊևձ ኜ ըжοδխμιч	Афυզυск αջи ο	Рсεηатι жቯснըциሳοр բուփሱктус
Ι ቸащаծоча	Уչучо вр	ሚεմаկሌскን የպ уջቫ	Аኬо խኪучиζи

ኃβጂт рυναδθπеտо	Всы ሄըчаμ	Щиφ υн
Εςի կθч απաх	ኖ нιሑя	Ճимዚ уц
Րα бруժоф օвоጨω	Оρըսоֆοտխ пуኅуδιвα аπукаፏурс	Иξыгл የժιбጊ
Аնαγеշу бюղоվозир йевኜփочኤв	Гጹ слиւωсጀчо ቸዤዲеφυзቇб	У ιлуканጁдр